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日期 |
股票名稱 |
建議 |
建議買入價
（港元） |
三個月目標價
（港元） |
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10年09月2日
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招商局國際
(00144)
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買入
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26.20
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29.00
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中期盈利升幅優於預期，現價為預期市盈率16倍，股價近期於25元有一定支持
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10年09月2日
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聯想集團
(00992)
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買入
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HK$4.45
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5.00
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預期國內電腦市場2010年需求將進一步急升。作為中國最大的個人電腦品牌，聯想勢必受惠此換機潮。
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10年08月3日
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長城科技股份
(00074)
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買入
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3.45
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3.80
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間接持有昂納光(0877.HK)股權，將可錄得一次性分拆盈利，旗下核心業務亦受惠於電子產品盈利上升
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10年08月3日
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農業銀行
(01288)
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買入
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3.50
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3.85
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農行具規模優勢，隨著國內經濟增長，農村的民營企業及富有農戶對銀行業務的需求將進一步增加，縣域金融業務增長空間龐大。
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10年07月6日
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特步國際
(01368)
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買入
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5.65
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6.25
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受國內工資上調，體育用品訂單增長理想，特步第四季訂貨金額按年增長25％。
品牌訂位為大眾市場，受Nike於2011年第2季推出300元以下的低價運動鞋直接打擊較少
特步現價僅為2010年的市盈率14倍，運動服裝行業中，處偏低水平。
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10年07月5日
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中國神華
(01088)
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買入
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27.00
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31.00
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中國神華(1088.HK)︰國內最大煤礦企業，年產量預期按年增長10-12%。作作為國內龍頭煤炭企業，神華過去一直以偏低的合同價格出售煤予電力企業等用戶。佔整體銷售70%。因此，近期發改委限制煤價升幅，並不影響神華。集團現價為預期市盈率12.5倍，有一定吸引力。
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10年06月2日
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國美電器
(00493)
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買入
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2.15
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2.50
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銷售成績及毛利率於10年第1季均有明顯改善，反映其重組成效已逐漸浮現。預期2010年盈利可上升35%，現價為2010年市盈率16倍，有一定吸引力 。
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10年06月2日
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東方海外國際
(00316)
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買入
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49.00
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55.00
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由於航運需求回升，再加上出售國內物業，集團持淨現金，現價較帳面值60元有所折讓。
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10年03月9日
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金山軟件
(03888)
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買入
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6.50
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7.50
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中國市場收益增長強勁，中國網遊市場發展潛力龐大，集團估值便宜，現價為2010年預測市盈率12-13倍
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10年02月5日
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北京控股
(00392)
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買入
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48.00
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56.00
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擁有北京天氣氣管道業務以及燕京啤酒。國內西氣東輸二期工程將於未來1-2年完成，有利北控天然氣業務。
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10年02月5日
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中海石油化學
(03983)
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買入
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4.70
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5.50
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受惠於農產品價格上升外，海外化肥價格回升亦有利內地化肥股
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10年01月7日
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安徽海螺水泥股份
(00914)
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買入
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47.00
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52.00
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國內主要水泥公司，主要水泥廠於華東，將受惠於中國出口經濟復蘇
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10年01月7日
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中國移動
(00941)
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買入
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72.00
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82.00
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市盈率11倍，末來可於上海國際板上市
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09年11月23日
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中國電信
(00728)
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買入
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3.49
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3.85
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預期中電信移動業務於明年下半年應可恢復盈利，再加上其固網業務帶來的穩定收益，近期股價回落是中線收集良機
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09年11月23日
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中國交通建設
(01800)
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買入
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8.20
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9.00
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基建業務收益逐漸回穩,股價落後,現價為09年預測市盈率14.3倍
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09年06月2日
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領匯房產基金
(00823)
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買入
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15.20
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17.00
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大股東TCI減持，拖累近期股價偏軟。但股息率達5厘，有一定防守性；
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09年06月2日
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匯源果汁
(01886)
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買入
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5.50
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6.50
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早前被剔出MSCI成份股，股價回落。但大股東或出售控股權，有一定投機價值
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09年04月1日
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中海石油化學
(03983)
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收集
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4.24
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4.80
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完成收購磷肥及磷礦資產後，未來將會繼續物色煤、鉀及磷等發展機會。中央在1月取消化肥限價，未來化肥生產商的定價將更靈活。集團未來將透過併購進一步發展成為國內最大的化肥生產商。
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09年04月1日
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大唐發電
(00991)
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收集
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3.40
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4.00
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08年盈利雖下跌，但仍優於預期。計劃以不少於每股6.3元人民幣發行新A股，有助支持股價
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09年01月6日
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領匯房產基金
(00823)
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買入
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13.00
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15.00
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領匯翻新旗下商場及租戶組合短期或導致空置率上升,但長遠而言有助提升旗下物業資產價值。息率6.3%。領匯屬防守性較高之選,再加上息率吸引,建議收集
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08年12月9日
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新世界百貨中國
(00825)
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買入
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3.65
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4.20
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其業務主要覆蓋國內一線及二線城市。雖然近月中國經濟放緩，對其百貨業務帶來影響，但新世界百貨10月份仍可保持單位數同店增長。加上手持有20億元現金，可作未來收購用途，進一步提升盈利。
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08年08月1日
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江蘇寧滬高速公路
(00177)
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買入
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6.100
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6.900
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由於滬寧高速公路上海段擴建工程於08年底方可完成，短期或將拖累期內車流增幅放緩，我們預期江蘇寧滬08年純利只有單位數字增長。不過，工程完成後，09年盈利將有較快上升，再加上股息率達5厘，防守性甚強。
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08年07月7日
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粵海投資
(00270)
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買入
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3.000
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3.400
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預期末來一至兩年產量增15%-20%，煤價預期亦可上升。是長遠之選
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08年07月7日
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中國神華
(01088)
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買入
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28.500
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34.000
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預期末來一至兩年產量增15%-20%，煤價預期亦可上升。是長遠之選
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08年05月2日
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中國國航
(00753)
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買入
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6.200
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7.000
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08年第1季盈利10.4億元，表現優於其他中資航空股，油價下滑亦刺激此股短期或見投機買盤；
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08年04月1日
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中國通信服務
(00552)
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買入
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5.300
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6.800
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在市場需求強勁下，加上預期有收購，預計此股股仍可維持盈利高增長，現價為08年預測市盈率18倍，估值吸引，建議買入，目標價6.8元，相等於08年預測市盈率22倍。
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08年03月3日
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九龍倉集團
(00004)
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買入
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38.500
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44.000
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本地經濟穩定增長，零售業務暢旺，有利租金市場前景，推動九倉物業出租利潤。另外，以淨資產值計算，計及未反映之物業投資項目，通訊、媒體及娛樂市值，物流等，九倉之價值每股約52.8元，現價38.85元與每股價值存有26%折讓，是長線之選。
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08年03月3日
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中銀香港
(02388)
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買入
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18.900
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22.000
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負利率刺激地產市場轉旺,中銀香港在按揭貸款市場擁有最大市場份額,集團可受惠於按揭貸款增長。另07年股息率達4.7%。
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08年02月1日
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粵海投資
(00270)
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買入
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3.600
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4.000
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粵海投資(0270.HK)︰主要收入來自供水業務，以市值及收入而言為香港上市公司水務概念股中最大。此外，集團未來亦有意分拆資產，以及買入母公司資產，藉此提升盈利。08年市盈率12倍。
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08年02月1日
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中國電信
(00728)
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買入
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5.600
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6.200
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中國電信(0728.HK)：市場憧憬國內電訊業務重組將於今年內完成，中電信有可能收購聯通(0762.HK)的CDMA網絡，而3G牌照快將落實亦對其有利。另電訊行業不受宏調打擊，較具防守性。
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08年01月10日
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九龍倉集團
(00004)
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買入
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42.000
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48.000
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受惠本地經濟持續看好，有助推動租金上升，有利九倉旗下地產投資業務，增快其盈利增長。另外，九倉第三季業績理想，有助支持短期股價。目前，九倉土地儲備7,500萬平方呎，目標於明年年中提升至1億平方呎。預期土地儲備增加有助提升其淨資產值。九倉淨資產值每股約52.2元。現價與淨資產值存折讓，建議買入作長線之選。
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08年01月10日
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工銀亞洲
(00349)
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買入
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19.000
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22.000
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母公司工商銀行(1398)向富通銀行購入工銀亞洲所有股份，市場憧憬其有可能被私有化。由於淨息差可望改善，再加上貸款及費用收入維持健康增長，均有助支持本港業務盈利的表現。
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